國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)（A類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要
國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)（A類(lèi)份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年04月22日
送出日期：2026年04月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有混合(ETF-FOF) 基金代碼 027125
下屬基金簡(jiǎn)稱(chēng) 國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有混合(ETF-FOF)A 下屬基金代碼 027125
基金管理人 上海國(guó)泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 南京銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 -
基金類(lèi)型 基金中基金 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他開(kāi)放式 開(kāi)放頻率 每個(gè)開(kāi)放日，最短持有期限到期后可贖回
基金經(jīng)理 陳義進(jìn) 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期 2003年08月25日
基金經(jīng)理 郭圳濱 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期 2018年08月13日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)30個(gè)工作日、連續(xù)40個(gè)工作日及連續(xù)45個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人將對(duì)可能觸發(fā)基金合同終止情形的情況發(fā)布提示性公告；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形之一的，本基金將依據(jù)《基金合同》的約定進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序并終止，不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
（敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀《國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有期混合型基金中基金
(ETF-FOF)招募說(shuō)明書(shū)》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。）
投資目標(biāo) 本基金是基金中基金，靈活投資于多種具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金和其他資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，尋求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金投資于依法發(fā)行或上市的公開(kāi)募集證券投資基金、股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。具體包括：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集的基金（含QDII基金、香港互認(rèn)基金、商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公募REITs”））、股票（包含創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、港股通ETF、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略本基金采取積極的資產(chǎn)配置策略，通過(guò)宏觀(guān)策略研究，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類(lèi)別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，精選基金品種，構(gòu)建有超額收益能力的基金組合。同時(shí)通過(guò)有效地風(fēng)險(xiǎn)管理，降低業(yè)績(jī)的波動(dòng)性，力求獲得穩(wěn)定而持續(xù)的投資收益。2、基金投資策略（1）開(kāi)放式基金投資策略本基金以固定收益類(lèi)基金為重點(diǎn)投資方向，同時(shí)輔以權(quán)益類(lèi)、商品類(lèi)等各類(lèi)基金作為衛(wèi)星配置。在開(kāi)放式基金的投資選擇上，更傾向于挑選中長(zhǎng)期主動(dòng)管理能力得到驗(yàn)證的優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品進(jìn)行配置。在具體選擇維度上分為基金公司、基金經(jīng)理、基金產(chǎn)品三個(gè)方向，進(jìn)行定量和定性的合理分析，篩選出超額收益穩(wěn)定的基金產(chǎn)品進(jìn)入組合配置。1）在基金公司維度，主要考慮的因素有：基金公司的股東背景、公司治理、核心管理團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)和穩(wěn)定性、基金經(jīng)理與投研團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)和穩(wěn)定性、公司管理的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力、管理層的管理風(fēng)格、投資決策程序的科學(xué)性和執(zhí)行度、公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全性和執(zhí)行力度、公司基金的類(lèi)型和收
益情況、公司基金交叉持股情況、基金公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力及客戶(hù)服務(wù)水平等。評(píng)價(jià)方式主要來(lái)自于實(shí)地調(diào)研、公司刊物和公開(kāi)信息。2）基金經(jīng)理維度，對(duì)基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)績(jī)歸因、風(fēng)格特征等多個(gè)層面全方位地進(jìn)行分析，定量和定性相結(jié)合，并通過(guò)持續(xù)跟蹤保持更新。該體系從多種維度對(duì)基金經(jīng)理的風(fēng)格特征加以剖析，包括但不限于：組合構(gòu)建思路、選股偏好、擅長(zhǎng)投資領(lǐng)域、投資集中度、換手率情況等。3）基金產(chǎn)品維度，首先根據(jù)基金的歷史業(yè)績(jī)情況，挑選出業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)秀的基金，根據(jù)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，構(gòu)建合適的基金投資組合。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)收益綜合評(píng)價(jià)方法挖掘持續(xù)穩(wěn)定的基金品種，主要包括選股能力、擇時(shí)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等指標(biāo)。（2）場(chǎng)內(nèi)ETF等基金投資策略場(chǎng)內(nèi)ETF等基金評(píng)價(jià)中更多考慮業(yè)績(jī)持續(xù)性和市場(chǎng)因素的影響。通過(guò)對(duì)基金規(guī)模、流動(dòng)性、跟蹤誤差、交易成本，以及ETF所跟蹤指數(shù)的綜合評(píng)價(jià)挑選適合的ETF投資標(biāo)的，再根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)因素的變化在適當(dāng)時(shí)機(jī)完成基金的買(mǎi)入或賣(mài)出操作。3、股票的投資策略1）A股投資策略通過(guò)分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)景氣程度，以證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，挑選出增長(zhǎng)前景持續(xù)向好的行業(yè)或周期景氣復(fù)蘇或上升的行業(yè)。通過(guò)定性和定量分析精選個(gè)股。定量分析使用的指標(biāo)包括成長(zhǎng)指標(biāo)、價(jià)值指標(biāo)和盈利指標(biāo)，針對(duì)不同行業(yè)采取相應(yīng)的估值方法；定性分析對(duì)精選公司進(jìn)行“波特五力模型”分析，結(jié)合行業(yè)估值模型進(jìn)行數(shù)量化的輔助投資決策。2）港股通標(biāo)的股票投資策略本基金可通過(guò)港股通機(jī)制投資港股通機(jī)制下允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票。對(duì)于港股通標(biāo)的股票，本基金主要采用“自下而上”個(gè)股研究方式，精選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。其篩選維度主要包括但不限于：治理結(jié)構(gòu)與管理層（例如：良好的公司治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層等）、行業(yè)集中度及行業(yè)地位（例如：具備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和定價(jià)能力等）、公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)（例如：業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力等）。4、債券的投資策略本基金將采取久期偏離、收益率曲線(xiàn)配置和類(lèi)屬配置、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利、杠桿策略和個(gè)券選擇策略等投資策略，發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)并利用市場(chǎng)失衡實(shí)現(xiàn)組合增值。在綜合考慮流動(dòng)性、市場(chǎng)分割、息票率、稅賦特點(diǎn)、提前償還和贖回等因素的基礎(chǔ)上，評(píng)估債券投資價(jià)值，選擇定價(jià)合理或者價(jià)值被低估的債券構(gòu)建投資組
合，并根據(jù)市場(chǎng)變化情況對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化。5、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券（ABS）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等，其定價(jià)受多種因素影響，包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素，并輔助數(shù)量化定價(jià)模型，評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。6、存托憑證投資策略在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。7、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資策略本基金將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行深入分析與研究，重點(diǎn)選擇有較好盈利能力或成長(zhǎng)前景的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券，并在對(duì)應(yīng)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券估值合理的前提下進(jìn)行投資，以分享正股上漲帶來(lái)的收益。同時(shí)，本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，從財(cái)務(wù)壓力、融資安排、未來(lái)的投資計(jì)劃等方面推測(cè)、并通過(guò)實(shí)地調(diào)研等方式確認(rèn)上市公司對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)的修正和轉(zhuǎn)股意愿。8、公募REITs投資策略本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、流動(dòng)性及估值水平等因素，對(duì)公募REITs的投資價(jià)值進(jìn)行深入研究，精選出具有較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs，但本基金并非必然投資公募REITs。9、未來(lái)，隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略，并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中債-新綜合財(cái)富（總值）指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率*4%+MSCI世界指數(shù)(MSCIWorldIndex)收益率*3%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約價(jià)格收益率*3%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為混合型基金中基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、貨幣型基金中基金、債券型基金和債券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票的，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
暫不適用
（三）自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
暫不適用
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)／贖回基金過(guò)程中收?。?
費(fèi)用類(lèi)型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) M 0.50%
100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元 0.40%
M≥500萬(wàn)元 0.10%
申購(gòu)費(fèi) M 0.50%
100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元 0.40%
M≥500萬(wàn)元 0.10%
贖回費(fèi) N 0.50%
N≥180日 0
投資者通過(guò)基金管理人認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額的，不收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)。通過(guò)
基金管理人以外的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額的，收取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.60% 基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.15% 基金托管人
審計(jì)費(fèi)用 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)；基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；基金的證券交易費(fèi)用；基金的銀行匯劃費(fèi)用；基金的開(kāi)戶(hù)費(fèi)用、賬戶(hù)維護(hù)費(fèi)用；基金投資證券投資基金份額產(chǎn)生的費(fèi)用（包括但不限于申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)等），但法律法規(guī)禁止從基金財(cái)產(chǎn)中列支的除外；因投資港股通股票而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用；按照國(guó) 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類(lèi)別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最
終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
2、本基金投資于本基金管理人所管理的其他公開(kāi)募集證券投資基金的部分不收取管理
費(fèi)；本基金投資于本基金托管人所托管的其他公開(kāi)募集證券投資基金的部分不收取托管費(fèi)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者在投
資本基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，包括：市
場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)以及本基金的特
有風(fēng)險(xiǎn)等。本基金特有風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
本基金為混合型基金中基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、貨幣型
基金中基金、債券型基金和債券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
1、FOF投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金80%以上基金資產(chǎn)投資于其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集的基金
（含QDII基金、香港互認(rèn)基金、商品基金、公募REITs）；投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金
基金資產(chǎn)的80%；投資于QDII基金和香港互認(rèn)基金的比例合計(jì)不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%；本基
金投資于股票、股票型基金和計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)合計(jì)占基金資產(chǎn)
的比例為5%-30%，其中，投資于境內(nèi)股票、境內(nèi)股票型基金和計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基
金占基金資產(chǎn)的比例不低于5%、本基金投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。計(jì)入
權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：(1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資
產(chǎn)的比例不低于60%；(2)基金最近4期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低
于60%。本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值
的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。基金管理人將發(fā)揮專(zhuān)業(yè)
研究?jī)?yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)、上市公司基本面和固定收益類(lèi)產(chǎn)品的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配
置，以控制特定風(fēng)險(xiǎn)。
本基金是主動(dòng)管理型產(chǎn)品，在挑選基金等投資品種的過(guò)程中，基金管理人的專(zhuān)業(yè)技能、
研究能力及投資管理水平直接影響到其對(duì)信息的占有、分析和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)
的判斷，進(jìn)而影響基金的投資收益水平。
基金管理人在構(gòu)建FOF投資組合的時(shí)候，對(duì)基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的歷
史業(yè)績(jī)表現(xiàn)。但是基金的過(guò)往業(yè)績(jī)往往不能代表基金未來(lái)的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風(fēng)
險(xiǎn)。
2、投資科創(chuàng)板股票存在的風(fēng)險(xiǎn)
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板個(gè)股集中來(lái)自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物
醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，企業(yè)未來(lái)盈利、現(xiàn)金流、
估值均存在不確定性，與傳統(tǒng)二級(jí)市場(chǎng)投資存在差異，整體投資難度加大，個(gè)股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
加大。科創(chuàng)板個(gè)股上市前五日無(wú)漲跌停限制，第六日開(kāi)始漲跌幅限制在正負(fù)20%以?xún)?nèi)，個(gè)股
波動(dòng)幅度較其他股票加大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨之上升。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板整體投資門(mén)檻較高，個(gè)人投資者必須滿(mǎn)足交易滿(mǎn)兩年并且資金在50萬(wàn)以上才可
參與，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低，機(jī)構(gòu)持有個(gè)股大量流通盤(pán)導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性
較差，基金組合存在無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，科
創(chuàng)板個(gè)股存在退市風(fēng)險(xiǎn)。
（4）集中度風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板為新設(shè)板塊，初期可投標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，市場(chǎng)可能
存在高集中度狀況，整體存在集中度風(fēng)險(xiǎn)。
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)為市場(chǎng)認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)及盈利模式上存在趨同，
所以科創(chuàng)板個(gè)股相關(guān)性較高，市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。
（6）政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)帶來(lái)較大影響，國(guó)際
經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。
3、最短持有期限內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)
本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置三個(gè)月的最短持有期。在最短持有期到期日（不含該日）
前，基金份額持有人不能提出贖回申請(qǐng)。在最短持有期到期日（含該日）后，基金份額持
有人可提出贖回申請(qǐng)。投資者存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，基金份額持有人面臨在最短持有期
限屆滿(mǎn)前不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
4、本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、
信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指的是市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格
波動(dòng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是受資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券
可能無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買(mǎi)入或賣(mài)出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)
險(xiǎn)指的基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過(guò)程中發(fā)生交收違約，或
由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
5、投資存托憑證的特定風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于存托憑證，存托憑證是由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)
發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。投資于存托憑證會(huì)面臨與境外發(fā)行人、存托憑證發(fā)行機(jī)制
以及交易機(jī)制等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于企業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營(yíng)
風(fēng)險(xiǎn)，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差
異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派
息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造
成存托憑證價(jià)格差異以及受境外市場(chǎng)影響交易價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托人可能向存托憑
證持有人收取存托憑證相關(guān)費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上
市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律
制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)等本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存
托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格波動(dòng)影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間
接成為本基金的風(fēng)險(xiǎn)。
6、流通受限證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投流通受限證券，因此本基金可能由于持有流通受限證券而面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
以及流通受限期間內(nèi)證券價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
7、通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于港股通股票的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的港股通股
票，除與其他投資于滬深市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面臨以下特有
風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：投資于香港證券市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互
聯(lián)互通機(jī)制投資的特有風(fēng)險(xiǎn)、其他可能的風(fēng)險(xiǎn)、本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地
市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金
資產(chǎn)并非必然投資港股。
8、本基金的投資范圍包括QDII基金，因此本基金可能間接面臨海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)
險(xiǎn)、法律和政治風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)制度風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。并且，由于本基金可以投資于QDII
基金，本基金的申購(gòu)/贖回確認(rèn)日、支付贖回款項(xiàng)日以及份額凈值公告日等可能晚于一般基
金。
9、本基金可投資公募REITs，將面臨投資公募REITs的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：（1）
基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）基金份額交易價(jià)格折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；
（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（5）政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)；（6）利益沖突風(fēng)險(xiǎn)；（7）估值風(fēng)險(xiǎn)；（8）市場(chǎng)
風(fēng)險(xiǎn)；（9）終止上市風(fēng)險(xiǎn)。
10、《基金合同》自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)
《基金合同》生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿(mǎn)200人或者基金資
產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，本基金將依據(jù)《基金合同》的約定進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序并
終止。故本基金存在無(wú)法繼續(xù)存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)的注
冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有
風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用本基金資產(chǎn)，但不
保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在
一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時(shí)公告等。
五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.gthtzg.com，客服電話(huà)：95521
基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)
定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
基金份額凈值
基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
關(guān)于爭(zhēng)議的處理：各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)
的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商、調(diào)解未能解決的，任何一方可將爭(zhēng)議提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲
裁委員會(huì)并按其仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海市。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事人均有
約束力，除非仲裁裁決另有決定，仲裁費(fèi)用和律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
國(guó)泰海通善享多元配置三個(gè)月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)（A類(lèi)份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf